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记者何艳

12月初,两家面板领导公司的京东方a和tcl科学技术股价创历史新高。 3个多月前预见到这一行情的@唐史主任司马迁在接受《周刊红》记者采访时提出了新的论断。 面板涨价使上述两家公司暴涨,但lcd面板(上述两家公司的主力产品)的涨价几乎上升,据说“明年将是迷你led元年’”。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

目前,@唐史主任司马迁认为,对整个科技股来说,科技股50指数是未来最明确的方向,从2022年开始,中国市场大部分公私募捐基金都赢不了科技股50指数。

京东a、tcl科技进行了“涨价行情”

需要跟踪技术的发展和新销售产品的情况

《周刊》: 8月份说,今年电子费用最明确的方向是面板,等待面板涨价反馈的业绩。 你认为目前面板涨价会持续多久?

唐史主任司马迁:面板价格上涨多少取决于诉端,但现在名单很长。 今后取决于这些名单平滑后的诉求端的状况。 因为这还很难得出结论。

到目前为止,他说今年电子消费最明确的方向是面板,其根据是面板的涨价,导致了今年第四季度到明年第一季度的业绩释放量。 当然,从领域内两大企业京东方a和tcl科学技术的股价表现也可以看出,这些是今年12月首次在年内更新。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

实际上,从面板尺寸结构来看,今年面板涨价较多的是lcd的大型面板,但小型面板今年没有怎么涨价,并向上市企业反馈。 比如像深天马a这样以小型为中心的企业,股价表现比较通常。

另外,从产品结构来看,我认为lcd的涨价大致相同。 明年mini led很可能会出力。 从指控来看,明年将是mini led的“元年”。 oled明年的市场份额也会上升吧。 micro led可能会等到2022年。 因为mini led的应用场景会增加,如5g对8k、8k对mini led等。 从选择股票的角度来看,有两个指标。 一个是技术是否顺利,另一个是产品是否畅销。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

《周刊》:从产品的尺寸和结构来看,这是否意味着两个面板领导人对京东方a、tcl科技涨价的期待比较有限?

唐史主任司马迁:事实上,如果大家只把京东方a和tcl科技两个企业看成是面板公司,那就太窄了,它们的自我定位已经不仅仅是面板了。 京东a的第一个快速发展方向是物联网、核心屏幕一体。 tcl进行了大量收购整合,包括企业几年前剥离了电视渠道商,最近又购买了进行渠道整合。 这意味着以前做品牌,现在从经销商那里获得顾客,根据后端市场的诉求进行。 在面板这个行业,这两家公司几乎统一了,但在将来的快速发展方向上不同,可见有偏差。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

《周刊》:像京东方a、tcl科技这样的企业定位,是长期的战术考虑事项。

唐史主任司马迁:是的。 他们已经立足于一个行业站稳脚跟时,下一步要考虑长路线和成长问题。 这也是比较常见的大型扩展模型。

比如网络巨头在扩张的过程中,经常用不考虑利益的方法烧钱,因为抢路线。 现在看到的国内几家网络巨头,从最初的外卖业务到共享自行车业务,都是为了以烧钱的玩法,抢夺流量和入口。 最近的蔬菜销售,有人烧钱,有人骂,但大公司选择了“捆”。 为了继续扩大课程。 如果里面有钱,最后一定会增速。 不成长的话,就不能支持评价值。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

当然,不仅是互联网公司,制造业公司也在扩大。 比如宁德时代,已经成了电池寡头,它不仅制造电池,还大力扩张,比如通过增加“扫货”的上下游,与华为、长安汽车联合开发电动汽车平台,制造底盘集成化,莺莺

这些公司无非是为了巩固和强化自己的特征,维持寡头地位。 京东a、tcl科技的“路子”也一样,它们的扩展模式是为了切断路线。

明年科技股投资的最大课题是目标普遍高

参与科创板的机会或主要选择

《红周刊》:在谈完电子行业面板后,其他方向,那些变量最应该关注吗?

唐史主任司马迁:需要一点电子公司,汽车电子业务有增加的倾向,在今年的第三季度报告中明确了这一点。 从最近的市场状况也可以看出,例如芯片、8英寸晶片供给紧张是因为汽车的小芯片在12英寸晶片上有点“浪费”,所以大多使用比较便宜的8英寸晶片,这是汽车的电子增量开始出现

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当然,基本盘还是要花电子,接下来我们来看看汽车电子所占的比例是多少。 实际上,功率半导体在电动汽车中相对较多,因此很明显。 在资本市场,第三季度以后,功率半导体也出现了行情。 功率半导体、igbt被热炒是汽车电子开始高景气的表现,可知将来使用电子会有渗透到汽车电子的过程。

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另外,2021年1月1日,汽车驾驶自动化等级将正式实施。 因此,明年的自动驾驶l3等级将在售价为25万到30万的中型车中成为主流。 例如,model3、小鹏等是l3级,l3或l2+级的车变多,意味着对电子类部件的诉求会提高。 这时,请注意这些制造商的变革又快又不舒服。 变革快的话,可以吃汽车电子的增量市场。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

《红周刊》:最近科技股表现低迷,你怎么看现在和明年科技股的行情?

唐史主任司马迁:科技股有共同的问题。 太贵了,无论是芯片、半导体、汽车、新能源等,基本上都是从底部提升,评价值上升后,投资目标失去弹性,失去弹性,也是a股美股化、香港股化的标志。

当然,这不仅是科技股的问题,费用股也是如此,但可见的好资产,并不高。 在科技股中,只有5g便宜一点,当然,这个便宜也是相对的。 这是明年投资中面临的最大问题。

《红周刊》:明年的机会是哪个方向?

唐史主任司马迁:明年的大机会应该在科创板上。 现在大家都盯着科创板的缺陷,说没有流动性。 但是,如果改变立场的话,科创板即使没有流动性也不会动,会达到10倍的pb。 注入流动性后,炒菜不是会更严重吗?

所以现在不是在讨论向科学创板注入流动性。 现在在流动性还支撑着的时候,选择了3000多个排队公司中的好目标,流动性不足的时候下跌,机构应该建设的东西也应该建设仓库,然后讨论流动性。

明年的科创板还会发售很多好企业。 流动性又会选择这些企业。 随着新股发行,科创板整体的评价值会比较便宜,有机会恢复到平均值,是配置的好时机。 从2022年开始,中国市场大部分公共私募基金赢不了科学创板50指数。

《周刊》:对一般投资者来说,科创板依然有门槛。

唐史主任司马迁:是的。 其实,我认为明年科学创板最稳定的机会是科学创面50etf。 这对普通投资者来说也是正好的投资渠道。 科创板50成分指数由科创板中市值大、流动性好的50股组成,反映了最有代表性的科创公司的整体表现。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

简单来说,谁头大,指数编辑时会被选中。 谁头大买的人多流动性好,相对来说封头就大了。 所以,好的企业被选为金钱,所谓的成交量,最终作为市场价格出现。 也就是说,指数的制作方法本身选择了最好的50家企业,以最好的50家企业构成etf的方式选择的etf下跌空之间也是有限的。 科创板现在有200多家企业,明年可能有400家左右,从这400家企业中选出50家最好的企业,近10里选出1家。 这是一般投资者从现在开始到2025年或2027年一直应该保护的行业。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

下一个帐篷,蚂蚁在科创板上

红色周刊:为什么能看到科学创板指数基金今后5到7年的长期机会呢?

唐史主任司马迁:从现在到2025年或2027年,是中国和美国经济持平的时间周期。 现在我们把美国追到70%左右的位置,还有30%的差距,可以和美国持平。 这种差距依赖茅台、中国平安等公司肯定是不现实的。 可以说,以前从百分之四十几到百分之五十几,我们依靠的是公路和阿里巴巴这样的公司。 其次,依靠从科学创板中选择的高质量公司。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

从长期来看,科创板上有500到700家上市公司,从中选出最好的50家公司构成科创50,从这50家公司中选出最好的5家公司,达到蚂蚁和腾讯的高度,就能获得很大的利润。

实际上,科学创板50指数的编制是非常科学的模型,是纳斯达克的模型,谁强谁差被淘汰,被赋予了最高的流动性和评价值,继续强化巨头。 但是,进入好的企业,排名第50位的话,就推出一个以前的企业。 相当于交易所为投资者选择股票。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

《周刊红》:未来科创板生下一个腾讯、蚂蚁的可能性大吗?

唐史主任司马迁:如果科创板多次夺冠劣化,淘汰坏企业,给好企业足够的空间,市场化程度更高,支持它们招募收购,不断培养,做大,下一个巨头指日可待。 以现有科学创板企业的中心国际为例,如果能成功反复技术,有望成为下一个“台湾积体电路制造”。 台湾积体电路制造拿出了多少“弟弟”,华为又培养了多少供应链企业? 不是蚂蚁和腾讯这样的网络企业的模式创新,而是实际的硬科学技术,是真正的科学技术创新,科学技术创新的板的定位也在于硬科学技术创新。

【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

(文中的观点只代表嘉宾个体,不代表《红周刊》的角度,对一股举例分解,不提出投资建议。 )

标题:【京东方A、TCL科技"涨价行情"之后 需关注这些企业】

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